شرکت سرمایه‌گذاری یک نوع شرکت است که به منظور جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و سپس سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف ایجاد می‌شود. هدف اصلی این شرکت‌ها درامدزایی از سرمایه‌گذاری در دارایی‌ها و ارائه فرصت‌های سرمایه‌گذاری به سرمایه‌گذاران است. شرکت‌های سرمایه‌گذاری می‌توانند به صورت عمومی یا خصوصی فعالیت کنند. در شرکت سرمایه‌گذاری عمومی، عموم سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق خرید سهام شرکت، به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های شرکت شرکت کنند. در حالی که در شرکت سرمایه‌گذاری خصوصی، تنها سرمایه‌گذاران خاص و معدودی (مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی یا سرمایه‌گذاران حقیقی) مجاز به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های شرکت هستند. شرکت‌های سرمایه‌گذاری معمولاً به صورت پرتفوی عمل می‌کنند، به این معنی که سرمایه‌گذاری خود را در دارایی‌های متنوعی مانند سهام، بنگاه‌های سرمایه‌گذاری، اوراق بهادار، ملک و سایر دارایی‌های قابل معامله انجام می‌دهند.
این شرکت‌ها می‌توانند به صورت فعال یا غیرفعال عمل کنند. شرکت سرمایه‌گذاری فعال خود را در بازار سرمایه و تجارت فعالیت‌های عمده‌تری دارد، مانند خرید و فروش فعال سهام یا مشارکت در تصمیم‌گیری‌های استراتژیک شرکت‌های سرمایه‌گذاری دیگر. از طرفی، شرکت سرمایه‌گذاری غیرفعال با محدودیت‌ها و مقررات کمتری عمل می‌کند و معمولاً سرمایه خود را در صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا سهام شرکت‌های دیگر قرار می‌دهد. مزیت اصلی سرمایه‌گذاری در شرکت سرمایه‌گذاری این است که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد با کمک یک تیم متخصص، بهره‌وری بیشتری از دارایی‌های خود ببرند و به سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی که به تنهایی نیاز به دانش وتخصص بالایی دارند، دسترسی پیدا کنند. علاوه بر این، شرکت سرمایه‌گذاری می‌تواند به سرمایه‌گذاران کوچکتر امکان دسترسی به بازارهای سرمایه و دارایی‌های متنوع را فراهم کند که به طور مستقیم دسترسی به آنها را ندارند. به عنوان یک نوع شرکت سرمایه‌گذاری، صندوق سرمایه‌گذاری می‌تواند مورد ذکر باشد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری عمومی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله از جمله نمونه‌های شناخته شده صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که توسط شرکت‌های سرمایه‌گذاری تأسیس و مدیریت می‌شوند.
ارزش گذاری سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری چگونه است؟
ارزش گذاری سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری به چالش‌های خاصی مواجه است و از روش‌های مختلفی می‌توان برای آن استفاده کرد. چندین روش برای ارزش گذاری سهام وجود دارد، اما دو روش ارزش گذاری سهام متداول تر در این زمینه به شرح زیر هستند:
- روش ارزش حاصل از سودآوری : در این روش، ارزش سهام بر اساس سودآوری شرکت تعیین می‌شود. این روش معمولاً برای شرکت‌هایی با سودآوری پایدار و پیش‌بینی‌پذیر استفاده می‌شود. از این روش می‌توان برای ارزش گذاری شرکت‌های سرمایه‌گذاری استفاده کرد تا اطلاعات مالی دقیق و قابل اعتمادی داشته باشیم.
- روش ارزش حاصل از دارایی‌ها : این روش بر اساس ارزش دارایی‌های خالص شرکت تمرکز دارد. این شامل دارایی‌های جاری و ثابت منهای بدهی‌ها می‌شود. این روش بیشتر در شرکت‌هایی که درآمد ناپایداری دارند یا در زمینه‌هایی با دینامیک مالی خاص مورد استفاده قرار می‌گیرد.
مهمترین عواملی که در ارزش گذاری سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری تأثیر دارند، شامل عوامل مالی مانند سودآوری، ریسک سرمایه‌گذاری، و بدهی‌ها، و همچنین عوامل بازاری مانند قیمت سهام در بازار می‌شوند. برای ارزیابی دقیق‌تر، معمولاً بهتر است از ترکیب متداول‌ترین روش‌های ارزش گذاری استفاده کرد و از اطلاعات مالی و بازار جاری به نحو کامل بهره برد.
انواع شرکت سرمایه گذاری
شرکت‌های سرمایه‌گذاری می‌توانند در انواع و اشکال مختلف و با هدف‌های متنوعی تشکیل شوند. در زیر برخی از انواع شرکت‌های سرمایه‌گذاری را توضیح می‌دهیم
- صندوق سرمایه‌گذاری عمومی : این نوع شرکت‌های سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری‌های خود را از طریق فروش سهام به عموم سرمایه‌گذاران جمع‌آوری می‌کنند و سپس در دارایی‌های متنوعی سرمایه‌گذاری می‌کنند. هدف این صندوق‌ها ارائه فرصت‌های سرمایه‌گذاری به سرمایه‌گذاران با سطح ریسک و بهره‌وری متنوع است.
- . صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله : این نوع صندوق‌ها مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری عمومی عمل می‌کنند، اما معامله سهام آنها بر روی بورس انجام می‌شود. سهام ETFs در بازار قابل خرید و فروش است و قیمت آنها به‌طور مستقیم توسط عرضه و تقاضا تعیین می‌شود.
- صندوق سرمایه‌گذاری خصوصی : این نوع صندوق‌ها سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها و بنگاه‌های غیرعامه‌مند (غیرمستعد عرضه عمومی سهام) را هدف می‌گیرند. سرمایه‌گذاران خصوصی در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند و سپس در مدت زمان معینی به سوددهی بالا از طریق فروش آن شرکت‌ها یا دستیابی به ارزش افزوده بیشتر، سود خود را تأمین می‌کنند.
- صندوق سرمایه‌گذاری ریسک سرمایه‌گذاری : این نوع صندوق‌ها به شرکت‌های نوپا و نوآورانه که در مراحل اولیه رشد و توسعه هستند، سرمایه‌گذاری می‌کنند. آنها در شرکت‌هایی که پتانسیل رشد بالا و بازدهی بالا را دارند، سرمایه‌گذاری می‌کنند و در عوض سهام یا سهمیه شرکت دریافت می‌کنند.
- صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی: این نوع صندوق‌ها معمولاً برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پایه‌گذاری بالاریسک و با سطح ریسک بالا تشکیل می‌شوند. آنها از روش‌های متنوعی برای بهره‌برداری از فرصت‌های سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند، از جمله معاملات با ریسک بالا، استفاده از اثرات حرکت قیمت، استفاده از اوراق بهادار مشتقه و سایر روش‌های پیچیده.
- شرکت سرمایه‌گذاری ریسک سرمایه‌گذاری : این نوع شرکت‌های سرمایه‌گذاری به شرکت‌های نوپا و نوآورانه که در صنایع با ریسک بالا و بازدهی بالا فعالیت می‌کنند، سرمایه‌گذاری می‌کنند. آنها سرمایه‌گذاری خود را در مراحل اولیه رشد و توسعه این شرکت‌ها انجام می‌دهند و در مقابل سهام یا سهمیه شرکت دریافت می‌کنند.
این تعداد محدودی از انواع شرکت‌های سرمایه‌گذاری هستند و هرکدام اهداف، ریسک‌ها و روش‌های سرمایه‌گذاری متفاوتی دارند. همچنین، ممکن است شرکت‌های سرمایه‌گذاری ترکیبی از این انواع باشند و رویکردهای مختلفی در سرمایه‌گذاری داشته باشند.
تفاوت شرکت سرمایه گذاری با صندوق سرمایه گذاری
شرکت سرمایه‌گذاری و صندوق سرمایه‌گذاری دو نهاد مالی هستند که در زمینه سرمایه‌گذاری فعالیت می‌کنند، اما دارای تفاوت‌های مهمی هستند. در ادامه تفاوت‌های اصلی بین شرکت سرمایه‌گذاری و صندوق سرمایه‌گذاری را مشخص می‌کنیم:
ساختار حقوقی
- شرکت سرمایه‌گذاری: یک شرکت سرمایه‌گذاری به عنوان یک شرکت عامل با ساختار حقوقی مستقل از سرمایه‌گذاران فعالیت می‌کند. سرمایه‌گذاران در این شرکت به عنوان سهامداران عامل شرکت به اشتراک می‌گذارند.
- صندوق سرمایه‌گذاری: صندوق سرمایه‌گذاری یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک است که توسط یک مدیر مالی یا مدیر سرمایه‌گذاری اداره می‌شود. سرمایه‌گذاران در این صندوق به عنوان سهامداران با ورود به صندوق و خرید واحدهای سرمایه‌گذاری مشارکت می‌کنند.
مدیریت
- شرکت سرمایه‌گذاری: معمولاً توسط یک تیم مدیریت مستقل و متخصص اداره می‌شود که مسئول انتخاب سرمایه‌گذاری‌ها و مدیریت پرتفویو می‌باشد.
- صندوق سرمایه‌گذاری: توسط یک مدیر سرمایه‌گذاری یا تیم مدیریت مشخص اداره می‌شود و تصمیمات سرمایه‌گذاری اصلی به عهده این تیم است.
نوع دارایی‌ها
- شرکت سرمایه‌گذاری: معمولاً در تعداد محدودی از شرکت‌ها یا پروژه‌ها سرمایه‌گذاری می‌کند.
- صندوق سرمایه‌گذاری: می‌تواند در دارایی‌های متنوع و گوناگون شامل سهام، اوراق بهادار، املاک، و سایر دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کند.
نفوذ و انعطافپذیری
- شرکت سرمایه‌گذاری: بیشتر نفوذ و کنترل دارد و ممکن است تصمیمات سرمایه‌گذاری را به صورت مستقل اتخاذ کند.
- صندوق سرمایه‌گذاری: بیشتر انعطافپذیری را دارد و ممکن است بر اساس الگوریتم‌ها یا قوانین خاص سرمایه‌گذاری کند.
انتقال سهام
- شرکت سرمایه‌گذاری: سهام قابل خرید و فروش در بازار سرمایه هستند و انتقال آنها نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری ساده‌تر است.
- صندوق سرمایه‌گذاری: واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوق قابل خرید و فروش هستند.
در کل، هر یک از این نهادها دارای مزایا و محدودیت‌های خاص خود هستند و انتخاب بین آنها بستگی به اهداف و نیازهای سرمایه‌گذاران دارد.
سخن نهایی
سرمایه‌گذاری، علم و هنری است که با استفاده از ابزارها و استراتژی‌های مختلف، فرصت‌های سرمایه‌گذاری را تحلیل کرده و از آنها به بهترین نحو بهره‌مند شود. شرکت‌های سرمایه‌گذاری به عنوان پلی موثر بین سرمایه‌گذاران و فرصت‌های سرمایه‌گذاری شکل می‌گیرند. آنها نه تنها با تسهیل فرآیند سرمایه‌گذاری بلکه با ارائه ابزارها و خدمات متنوع، افراد و نهادها را در دستیابی به اهداف مالی خود یاری می‌کنند. در دنیای پویای سرمایه‌گذاری، شرکت‌های سرمایه‌گذاری نقشی برجسته دارند و با تخصص، تجربه و دسترسی به منابع مالی، در جهت بهبود عملکرد سرمایه‌گذاری‌ها سعی می‌کنند. این شرکت‌ها، با استفاده از تحلیل‌های دقیق، مدیریت ریسک حرفه‌ای و نگرشی نوآورانه، در راستای ایجاد ارزش برای سرمایه‌گذاران و اقتصاد جهانی حرکت می‌کنند. به عنوان یکی از ستون‌های اصلی اقتصاد، سرمایه‌گذاری باعث رشد، ایجاد اشتغال و توسعه اقتصادی می‌شود. با توجه به چالش‌ها و فرصت‌های فراوانی که در حوزه سرمایه‌گذاری وجود دارد، شرکت‌های سرمایه‌گذاری با پیشرفت‌های فناوری و تغییرات درخواست‌های بازار، مسیری پویا و پیچیده را پیش رو دارند. سرمایه‌گذاری، به عنوان یکی از اساسی‌ترین عناصر اقتصاد جهانی، به همراه شرکت‌های سرمایه‌گذاری، نقش مهمی در تعیین سرنوشت اقتصادها و افراد بازی می‌کند. در نهایت، تعهد به ارائه خدمات بهتر، نوآوری در راهبردها و تلاش برای بهبود مستمر، شرکت‌های سرمایه‌گذاری را به عنوان شریکان ارزشمند در مسیر رشد و پیشرفت اقتصاد جهانی معرفی می‌کند. راشا ثبت، به عنوان یک شرکت مشاوره حقوقی و خدمات ثبتی، با افتخار در خدمت کسب‌وکارها و شرکت‌های کوچک و بزرگ، در زمینه ثبت و مدیریت حقوقی فعالیت می‌نماید. تیم متخصص و حرفه‌ای ما با درک کامل از قوانین و مقررات، به مشتریان خود خدماتی شفاف و قابل اعتماد در امور ثبتی، تغییرات حقوقی، و مشاوره حقوقی ارائه می‌دهد. هدف ما، ارتقاء سطح اطمینان و راحتی مشتریان در مسائل حقوقی و ثبتی است. اعتماد شما، سرمایه‌ای است که ما به آن ارزش می‌دهیم و با ارائه خدمات با کیفیت، به دلخواه شما در تحقق اهداف کسب‌وکاری کمک می‌نماییم.
بدون دیدگاه